Investing.com — Jefferies, daha fazla alıcının çevrimiçi alışverişe yönelmesiyle Carvana’nın ABD ikinci el otomobil pazarından daha büyük bir dilim alabileceğini belirtti. Şirket, Carvana’nın tavsiyesini Tut’tan Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 475 dolara çıkardı.
Aracı kurum, şirketin artan üretim kapasitesi ve iyileşen teslimat hızlarıyla desteklenen dijital otomobil perakendeciliğinde liderliğini genişletme konusunda iyi konumlandığını söyledi.
“CNVA, 800 milyar dolar değerindeki devasa ikinci el otomobil pazarında yeni başlayan dijital dönüşümden faydalanmak için en iyi konumda”
Carvana şu anda ikinci el otomobil pazarının yaklaşık yüzde 2’sine sahip. Ancak Jefferies, çevrimiçi satıcılar arasındaki hakimiyetinin, tüketici davranışları beyan edilen tercihlere yaklaştıkça büyüme için alan olduğunu belirtti.
Jefferies’in yakın zamanda yaptığı bir anket, ABD’deki yetişkinlerin yaklaşık üçte birinin, fiyatlar yerel bayilerle eşleşirse ikinci el bir aracı çevrimiçi almayı veya satmayı tercih edeceğini ortaya koydu. Tercih ile gerçek benimseme arasındaki bu fark, sınırlı envanter ve lojistik kısıtlamaları yansıtıyor. Aracı kurum, Carvana’nın şimdi yenileme tesislerine düzenli yükseltmeler yaparak bu sorunları ele aldığını belirtti.
Firma, Carvana’nın son 15 ayda tesis başına haftalık üretime dört birim eklediğini tahmin ediyor. Bu durum sürdürülürse, 2027 konsensüs tahminlerine göre yaklaşık yüzde 25 yukarı yönlü potansiyel anlamına geliyor. Ayrı bir web taraması, 2025’in üçüncü çeyreğinde yaklaşık 157.000 perakende birim beklendiğini işaret ediyor. Bu da yıllık bazda yüzde 45 büyüme anlamına geliyor.
Jefferies ayrıca yüksek sabit gider tabanından kaynaklanan maliyet avantajına da dikkat çekti. Araç başına sabit maliyetlerin 2025 ile 2035 arasında yaklaşık 1000 dolar düşeceğini ve birim başına faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazancı yaklaşık dörtte bir oranında artıracağını öngörüyor.
Aracı kurum artık Carvana’nın 2035 yılına kadar yüzde 10’luk bir paya ulaşacağını varsayıyor. Tüketicilerin çevrimiçi işlemlere olan ilgisi ve Carvana’nın 800 milyar dolardan fazla değere sahip bir pazarda birincil dijital operatör olarak mevcut konumu göz önüne alındığında, tahminlerinin muhafazakar olduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
